Resumen: el Euríbor es el tipo de interés al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí. En España es el índice de referencia más usado para las hipotecas variables: tu cuota sube o baja según se mueva.
Qué es, en la práctica
Euríbor son las siglas de Euro Interbank Offered Rate. Es un dato que se publica diariamente y refleja el tipo medio al que las principales entidades bancarias europeas se prestan dinero entre ellas a distintos plazos. El más usado como referencia hipotecaria en España es el Euríbor a 12 meses.
El Euríbor no lo fija ningún banco individual ni el Gobierno: se mueve principalmente en función de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) — cuando el BCE sube sus tipos de interés oficiales para controlar la inflación, el Euríbor tiende a subir; cuando los baja, tiende a bajar.
Cómo entra en tu hipoteca
Si tienes una hipoteca variable, tu tipo de interés se calcula como Euríbor + diferencial. El diferencial es un porcentaje fijo que pacta el banco (por ejemplo, 0,80%) y no cambia; el Euríbor sí cambia, y por eso tu cuota puede variar en cada revisión.
La revisión no es continua: se hace en los plazos pactados en tu escritura, habitualmente cada 6 o cada 12 meses. En cada revisión, el banco toma el valor del Euríbor de ese momento (o una media reciente, según lo pactado) y recalcula tu cuota para el siguiente periodo.
Qué pasa si sube o baja
Un ejemplo simplificado: si tienes 150.000 € pendientes a 25 años con un diferencial de Euríbor + 0,80%, cada punto porcentual que suba el Euríbor puede suponer un incremento notable en tu cuota mensual — el efecto exacto depende del capital pendiente y de los años que te queden. Por eso, en periodos de subidas rápidas de tipos (como ocurrió en 2022-2023), muchas familias con hipoteca variable notaron subidas significativas en su recibo mensual.
A la inversa, en periodos de tipos bajos o negativos (como buena parte de la década de 2010), las hipotecas variables se beneficiaron de cuotas más reducidas que las fijas contratadas en esos mismos años.
Dónde consultar el valor actualizado
El Euríbor cambia cada mes, así que cualquier cifra concreta que se mencione aquí quedaría desactualizada rápidamente. Para consultar el valor oficial más reciente, la fuente de referencia es el Banco de España y el Boletín Oficial del Estado, que publican el dato mensual con carácter oficial.
Cómo protegerte de sus subidas
Si te preocupa la variabilidad, existen alternativas: optar por una hipoteca fija desde el principio (el banco asume el riesgo de que el Euríbor suba), una mixta que da unos años de estabilidad inicial, o negociar una cláusula de revisión anual en lugar de semestral, que suaviza el impacto de subidas puntuales al promediar el índice durante más tiempo.
¿Te encajaría mejor una cuota fija?
Simula tu escenario en la Regla de Encaje antes de decidir qué tipo de hipoteca buscar.
Comprobar mi encaje →