Resumen: la diferencia real entre fija, variable y mixta no es solo el tipo de interés inicial — es quién asume el riesgo de que los tipos suban en el futuro. En la fija lo asume el banco (y lo cobra por adelantado); en la variable lo asumes tú; la mixta reparte ese riesgo en dos tramos.
Hipoteca fija
El tipo de interés (TIN) se pacta al firmar y no cambia durante toda la vida del préstamo. Tu cuota mensual es idéntica el primer mes y el último.
A favor: previsibilidad total — sabes exactamente cuánto pagarás dentro de 15 años. Es la opción que mejor protege si los tipos de interés suben con el tiempo.
En contra: normalmente el TIN de salida es más alto que el de una variable en el momento de la firma, porque el banco está asumiendo el riesgo de que los tipos suban y no poder repercutirlo en tu cuota.
Hipoteca variable
El tipo de interés se compone de un índice de referencia (en España, casi siempre el Euríbor) más un diferencial fijo que aplica el banco. Por ejemplo, "Euríbor + 0,80%". La cuota se revisa periódicamente (normalmente cada 6 o 12 meses) según cómo se mueva ese índice.
A favor: el diferencial suele ser más bajo que el TIN de una fija equivalente en el momento de la firma, y si el Euríbor baja, tu cuota baja con él.
En contra: si el Euríbor sube, tu cuota sube también, y puede hacerlo de forma notable en periodos de subidas de tipos — como ocurrió en 2022-2023. Es menos predecible a largo plazo.
Hipoteca mixta
Combina las dos: un primer tramo (frecuentemente entre 3 y 10 años) a tipo fijo, y el resto del préstamo a tipo variable.
A favor: da estabilidad en los años iniciales —normalmente los de mayor ajuste económico tras la compra— y luego pasa a las condiciones, en general más bajas, de una variable.
En contra: es un punto intermedio en todo: ni la previsibilidad total de una fija a 30 años, ni el diferencial más bajo de una variable pura desde el primer día.
Comparativa rápida
| Fija | Variable | Mixta | |
|---|---|---|---|
| Cuota | Igual siempre | Cambia con el Euríbor | Igual el primer tramo, luego cambia |
| Quién asume el riesgo de subida de tipos | El banco | Tú | Repartido por tramos |
| TIN de salida habitual | Más alto | Más bajo | Intermedio |
| Mejor si... | quieres certeza total | esperas que los tipos bajen o se mantengan | quieres estabilidad inicial sin renunciar del todo a un tipo más bajo después |
Una nota sobre el TIN y la TAE
Al comparar ofertas, fíjate en la TAE (Tasa Anual Equivalente), no solo en el TIN. El TIN es el tipo de interés puro; la TAE incluye además comisiones y gastos asociados, y por tanto refleja mejor el coste real de cada oferta. Dos hipotecas con el mismo TIN pueden tener una TAE distinta si una de ellas exige más productos vinculados (seguros, tarjetas, domiciliación de nómina) para aplicar ese tipo.
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